Companiile vor fi interesate sa ofere pensii facultative propriilor angajati, ca parte a pachetului de beneficii salariale, abia de anul viitor, anul acesta neavand bugete pregatite pentru aceste produse, spun administratorii de pensii.
Piata pensiilor private facultative nu isi va putea valorifica intregul potential anul acesta, din cauza lipsei interesului companiilor pentru aceste produse. Din moment ce pensiile facultative au luat startul abia in luna mai a acestui an, companiile nu aveau pregatite bugete ca sa poata oferi aceste produse in pachetul de beneficii salariale, pentru angajatii lor.
"Intrucat companiile nu au stiut din timp despre aceste pensii facultative, ele nu si-au bugetat sumele necesare ca sa ofere angajatilor aceste beneficii. Din discutiile pe care le avem acum cu mai multe companii, marea majoritate vor putea cumpara aceste produse abia la anul", spune Radu Vasilescu, manager de pensii la ING Asigurari de Viata.
Desi optiunea de a cumpara sau nu un astfel de produs financiar este una individuala, legislatia permite angajatorilor sa ofere pensii facultative pentru salariatii lor, contribuind astfel in locul acestora pentru obtinerea unei pensii.
Anul acesta insa, cea mai mare parte a vanzarilor de pensii facultative nu vor fi realizate pe segmentul corporate, ci prin retail, adica prin distributia acestora direct catre clientii individuali, spune Vasilescu.
"Primele noastre vanzari de pensii facultative sunt bune, avem aproape 4.000 de contracte semnate. Nu avem prea multe companii, decat unele mici si mijlocii, care sa fi cumparat aceste produse. Putine companii au avut in buget banii pentru a contribui la aceste pensii in locul angajatilor", spune Crinu Andanut, director general la Allianz-Tiriac Pensii Private.
Administratorii pensiilor facultative s-au bazat destul de mult pe vanzari corporate (catre companii) odata cu startul din luna mai, dar se pare ca baza de vanzari va fi de fapt tot retailul, spune Andanut.
Un alt motiv pentru care piata de pensii facultative (pilonul III) va performa sub potential este suprapunerea cu campania de vanzare la pensiile obligatorii (pilonul II), afirma Radu Vasilescu. Forta de vanzare formata din agentii de marketing persoane fizice va fi concentrata pe pensiile obligatorii, prioritare in viziunea administratorilor.
"Aceeasi persoana va trebui sa vanda doua tipuri de produse de pensii private. Va fi dificil pentru vanzarile de pensii facultative sa creasca in aceste conditii", spune seful pensiilor de la ING Viata.
O alta piedica in calea cresterii puternice a vanzarilor de pensii facultative este activitatea inca neconvingatoare a brokerilor de asigurare, care au voie (cu conditia autorizarii de catre Comisia de Pensii Private) sa distribuie aceste produse.
"Brokerii de asigurare inca nu au inceput activitatea la capacitate maxima. Ei nu au inceput sa promoveze pensiile facultative catre firmele pe care le au deja in portofoliu", spune Andanut. El vede brokerii ca pe "un canal de distributie adormit", din moment ce acestia nu si-au autorizat inca forta de vanzare si nu s-au implicat activ in promovarea produselor de pe piata. In prezent exista pe piata sase fonduri de pensii facultative, inca unul fiind in pregatire.
Cei doi administratori spun ca pensiile facultative vor avea un re-start spectaculos incepand cu anul viitor, din moment ce barierele pietei de anul acesta vor fi inlaturate. In primul rand, companiile interesate vor avea in buget sume pentru a oferi pensii facultative unor angajati, apoi, campania de vanzare pe pilonul II va fi finalizata, iar brokerii (de asigurare si de pensii) vor avea timp destul sa isi autorizeze forta de vanzare pentru a intermedia aceste produse.
La inceputul acestui an, estimarile oficiale aratau potentialul pietei la aproximativ 200.000 de clienti. Pana acum, cele patru companii care vand aceste produse nu au reusit inca, la mai bine de o luna dupa debutul vanzarilor, sa depaseasca 6.000-7.000 de clienti pentru aceste produse.
Cine contribuie la pensiile facultative?
Prin pensiile facultative pot economisi toti cei care obtin venituri, fie din salarii, fie din activitati independente. Limita lunara a contributiei este de 15% din veniturile brute realizate. Conditia minima pentru obtinerea unei pensii facultative este varsarea a 90 de contributii lunar, nu neaparat consecutive, pentru ca dupa 60 de ani sa poata fi incasata pensia. Aceasta suma se adauga la pensia de stat, ce va fi primita din sistemul publ ic.
Atat angajatul, cat si angajatorul pot contribui la o astfel de pensie facultativa, dar aderarea si ramanerea intr-un astfel de fond este o decizie individuala. Contributiile sunt deductibile fiscal in limita a 200 de euro pe an, atat pentru angajat, cat si pentru angajator.
duminică, 15 februarie 2009
Raiffeisen a intrat in afacerea pensiilor facultative
Raiffeisen Asset Management (RAM), compania de administrare de investitii a grupului austriac Raiffeisen, a primit licenta de administrator de pensii private facultative (pilonul III), a anuntat Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP). Astfel, RAM a devenit al saselea administrator de pensii facultative, dupa ING Asigurari de Viata, Allianz-Tiriac Pensii Private, Aviva Romania, BCR Asigurari de Viata si OTP Garancia.
Odata cu licenta de administrator, austriecii de la RAM au primit si autorizarea pentru prospectul de emisiune al primului lor fond de pensii facultative, numit Raiffeisen Acumulare. In prezent, exista pe piata sase fonduri active si inca unul in pregatire (cel al OTP Garancia). Pensiile facultative reprezinta o piata in formare, primele fonduri aparand in luna mai, iar primele contracte fiind semnate abia luna trecuta. Fondurile active au inceput deja sa colecteze primele contributii, iar forta de vanzare se afla in formare si in proceduri de autorizare la CSSPP.
Pe de alta parte, la pensiile private obligatorii (pilonul II), nicio companie nu a primit inca licenta de administrator. Pe lista de asteptare la CSSPP se afla, in diverse stadii de autorizare, 13 companii interesate de aceasta piata. Primele licente de administrator de pensii obligatorii vor fi acordate, conform estimarilor Comisiei, abia maine, in cadrul sedintei saptamanale a Consiliului CSSPP. Ca noutate, Comisia a inceput sa grabeasca procedurile de autorizare, fapt ce reiese din organizarea, in premiera, a unei sedinte de Consiliu cu acest scop vinerea trecuta, prilej cu care RAM a primit licenta pe pilonul III.
Pana acum, sedintele Consiliului CSSPP erau organizate numai marti.
Comisia a anuntat insa in diverse randuri ca va majora numarul de sedinte de autorizare saptamanale, pentru a urgenta procedurile necesare startului pensiilor obligatorii. In situatia in care calendarul oficial va fi respectat, startul aderarilor la sistemul pensiilor obligatorii va avea loc luna viitoare.
Odata cu licenta de administrator, austriecii de la RAM au primit si autorizarea pentru prospectul de emisiune al primului lor fond de pensii facultative, numit Raiffeisen Acumulare. In prezent, exista pe piata sase fonduri active si inca unul in pregatire (cel al OTP Garancia). Pensiile facultative reprezinta o piata in formare, primele fonduri aparand in luna mai, iar primele contracte fiind semnate abia luna trecuta. Fondurile active au inceput deja sa colecteze primele contributii, iar forta de vanzare se afla in formare si in proceduri de autorizare la CSSPP.
Pe de alta parte, la pensiile private obligatorii (pilonul II), nicio companie nu a primit inca licenta de administrator. Pe lista de asteptare la CSSPP se afla, in diverse stadii de autorizare, 13 companii interesate de aceasta piata. Primele licente de administrator de pensii obligatorii vor fi acordate, conform estimarilor Comisiei, abia maine, in cadrul sedintei saptamanale a Consiliului CSSPP. Ca noutate, Comisia a inceput sa grabeasca procedurile de autorizare, fapt ce reiese din organizarea, in premiera, a unei sedinte de Consiliu cu acest scop vinerea trecuta, prilej cu care RAM a primit licenta pe pilonul III.
Pana acum, sedintele Consiliului CSSPP erau organizate numai marti.
Comisia a anuntat insa in diverse randuri ca va majora numarul de sedinte de autorizare saptamanale, pentru a urgenta procedurile necesare startului pensiilor obligatorii. In situatia in care calendarul oficial va fi respectat, startul aderarilor la sistemul pensiilor obligatorii va avea loc luna viitoare.
Pensiile private obligatorii intarzie startul pana la 17 septembrie
Nu mai putin de 15 companii se pregatesc sa ia startul in cursa pentru clientii pensiilor obligatorii.
Startul oficial al sistemului de pensii private obligatorii (pilonul II) va intarzia pana pe 17 septembrie 2007, comparativ cu 1 august, data luata in considerare pana acum, a comunicat ieri Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
Practic, de la aceasta data (peste exact doua luni) va incepe campania de aderare la fondurile private de pensii, o reforma asteptata de mai bine de zece ani in Romania. Toti salariatii cu varsta sub 35 de ani (implinita pana la 31 decembrie anul acesta) va trebui sa adere la un astfel de fond de pensii obligatorii. In acelasi timp, angajatii cu varsta intre 35 si 45 de ani au optiunea de a adera la un astfel de fond.
Tot pe 17 septembrie se va da startul (egal pentru toti administratorii de pensii) campaniilor publicitare pentru pensiile obligatorii, orice activitate de publicitate si marketing inainte de aceasta data fiind interzisa de Comisie.
"Septembrie reprezinta o data de start care multumeste pe toata lumea", a declarat pentru ZF Mircea Oancea, presedintele CSSPP, referindu-se la cerintele recente ale sindicatelor (care vor ca sistemul sa intarzie cu cel putin doua luni) si la obiectiile companiilor de pe piata pensiilor private (care spun ca sunt gata sa inceapa inca din august, asa cum se vehicula initial).
Pensiile private obligatorii reprezinta afacerea urmatorului deceniu in Romania, activele sistemului urmand sa ajunga la 1 miliard de euro in trei ani si la aproape 9-10 miliarde in urmatorii zece ani, conform estimarilor companiilor de pe piata.
"O perioada mai mare de timp aferenta autorizarii va oferi participantilor posibilitatea de a alege dintr-o gama variata de fonduri, cu caracteristici diferite", si-a motivat Comisia, in mod oficial, decizia de amanare a startului sistemului. CSSPP a adoptat si norma de aderare la pensiile obligatorii, prin care stabileste "regulile jocului" pentru startul acestui sistem si care va fi publicata curand in Monitorul Oficial.
Aderarea initiala a participantilor la sistem va dura fix patru luni, fiind urmata de o "loterie" care ii va redistribui pe salariatii sub 35 de ani ramasi fara optiune intre fondurile existente de pe piata, proportional cu numarul de participanti deja atrasi. Cel mai probabil, colectarea primelor contributii in sistem se va face in februarie sau martie anul viitor, in intarziere fata de luna ianuarie, data estimata initial.
Intre timp, numarul companiilor interesate de aceasta piata a ajuns la 15, dupa ce atat Bancpost, cat si compania franceza AG2R au depus la CSSPP cererea de constituire a unei societati de pensii obligatorii. La compania de pensii private obligatorii ce va fi detinuta de francezii de la AG2R, confederatia sindicala Cartel Alfa are o participatie de 3%, conform informatiilor furnizate ZF de surse de pe piata.
Niciuna dintre aceste companii nu a obtinut inca decizia de autorizare din partea Comisiei de Pensii Private. Surse de pe piata au confirmat insa pentru ZF ca astazi, cu ocazia sedintei saptamanale a Consiliului CSSPP, este posibil sa apara primele decizii de autorizare pentru companiile de pensii obligatorii. Licentele de administrator vor fi acordate de Comisie in etape, in functie de gradul de pregatire si de documentatia depusa de viitorii administratori, spun reprezentantii CSSPP.
Startul oficial al sistemului de pensii private obligatorii (pilonul II) va intarzia pana pe 17 septembrie 2007, comparativ cu 1 august, data luata in considerare pana acum, a comunicat ieri Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
Practic, de la aceasta data (peste exact doua luni) va incepe campania de aderare la fondurile private de pensii, o reforma asteptata de mai bine de zece ani in Romania. Toti salariatii cu varsta sub 35 de ani (implinita pana la 31 decembrie anul acesta) va trebui sa adere la un astfel de fond de pensii obligatorii. In acelasi timp, angajatii cu varsta intre 35 si 45 de ani au optiunea de a adera la un astfel de fond.
Tot pe 17 septembrie se va da startul (egal pentru toti administratorii de pensii) campaniilor publicitare pentru pensiile obligatorii, orice activitate de publicitate si marketing inainte de aceasta data fiind interzisa de Comisie.
"Septembrie reprezinta o data de start care multumeste pe toata lumea", a declarat pentru ZF Mircea Oancea, presedintele CSSPP, referindu-se la cerintele recente ale sindicatelor (care vor ca sistemul sa intarzie cu cel putin doua luni) si la obiectiile companiilor de pe piata pensiilor private (care spun ca sunt gata sa inceapa inca din august, asa cum se vehicula initial).
Pensiile private obligatorii reprezinta afacerea urmatorului deceniu in Romania, activele sistemului urmand sa ajunga la 1 miliard de euro in trei ani si la aproape 9-10 miliarde in urmatorii zece ani, conform estimarilor companiilor de pe piata.
"O perioada mai mare de timp aferenta autorizarii va oferi participantilor posibilitatea de a alege dintr-o gama variata de fonduri, cu caracteristici diferite", si-a motivat Comisia, in mod oficial, decizia de amanare a startului sistemului. CSSPP a adoptat si norma de aderare la pensiile obligatorii, prin care stabileste "regulile jocului" pentru startul acestui sistem si care va fi publicata curand in Monitorul Oficial.
Aderarea initiala a participantilor la sistem va dura fix patru luni, fiind urmata de o "loterie" care ii va redistribui pe salariatii sub 35 de ani ramasi fara optiune intre fondurile existente de pe piata, proportional cu numarul de participanti deja atrasi. Cel mai probabil, colectarea primelor contributii in sistem se va face in februarie sau martie anul viitor, in intarziere fata de luna ianuarie, data estimata initial.
Intre timp, numarul companiilor interesate de aceasta piata a ajuns la 15, dupa ce atat Bancpost, cat si compania franceza AG2R au depus la CSSPP cererea de constituire a unei societati de pensii obligatorii. La compania de pensii private obligatorii ce va fi detinuta de francezii de la AG2R, confederatia sindicala Cartel Alfa are o participatie de 3%, conform informatiilor furnizate ZF de surse de pe piata.
Niciuna dintre aceste companii nu a obtinut inca decizia de autorizare din partea Comisiei de Pensii Private. Surse de pe piata au confirmat insa pentru ZF ca astazi, cu ocazia sedintei saptamanale a Consiliului CSSPP, este posibil sa apara primele decizii de autorizare pentru companiile de pensii obligatorii. Licentele de administrator vor fi acordate de Comisie in etape, in functie de gradul de pregatire si de documentatia depusa de viitorii administratori, spun reprezentantii CSSPP.
Marile banci au intrat in afacerea pensiilor
Aproape toate bancile mari de pe piata locala s-au implicat in sistemul pensiilor private, afacere care va atrage active de zeci de miliarde de euro in urmatoarele decenii.
Institutii de credit ca BCR, BRD-SocGen, ING, Bancpost, Banca Transilvania, Raiffeisen, OTP sau Romexterra s-au autorizat fie pentru a administra pensii obligatorii sau facultative, in nume propriu sau prin societati pe care le detin, fie pentru a depozita activele fondurilor de pensii.
Institutii de credit ca BCR, BRD-SocGen, ING, Bancpost, Banca Transilvania, Raiffeisen, OTP sau Romexterra s-au autorizat fie pentru a administra pensii obligatorii sau facultative, in nume propriu sau prin societati pe care le detin, fie pentru a depozita activele fondurilor de pensii.
Raiffeisen: O contributie anuala de 200 euro poate aduce o pensie anuala de 1.200 euro
O contributie anuala de 200 de euro poate aduce o pensie privata facultativa de pana la 1.200-4.000 de euro, in functie de perioada de cotizare si de plata, conform calculelor Raiffeisen Asset Management (RAM).
Pentru o perioada de economisire de 35 de ani si o perioada de pensionare de 15 ani, o contributie lunara de 16,6 euro (in limita deductibilitatii fiscale) poate aduce o pensie privata facultativa de 135 de euro pe luna, de peste opt ori mai mare decat banii investiti. Calculele celor de la Raiffeisen Asset Management sunt orientative si se bazeaza pe un randament mediu anual de 5%, similar celor obtinute in piete cu vechime in administrarea pensiilor private.
Conform regulilor Comisiei de Pensii Private (CSSPP), administratorii de pensii nu pot promite sau garanta astfel de randamente sau rezultate, ci doar pot face estimari privind evolutiile pensiilor. RAM a primit recent licenta de administrator de pensii private facultative (pilonul III) si autorizarea pentru prospectul de emisiune al primului sau fond, Raiffeisen Acumulare.
"Avem ca tinta o cota de piata de 10% din pensiile facultative, pe termen mediu si lung", spune Mihail Ion, presedinte si director general la RAM. Fondul va aparea efectiv pe piata in urmatoarele saptamani, dupa autorizarea acestuia de catre Comisie. Fondul are un profil mediu de risc, investind 25% din activele clientilor sai in actiuni listate care compun indicele BET si BET-FI. La fel ca si la celelalte sase fonduri active de pe piata pensiilor facultative, structura portofoliului este flexibila, investitiile in actiuni listate la Bursa mergand pana la 40% din active.
Restul plasamentelor fondului vor fi facute in instrumente cu risc mai scazut, respectiv 60% in titluri de stat si 10% obligatiuni tranzactionate la Bursa. In afara de fondul Raiffeisen Acumulare, inca un fond de pensii private facultative este in pregatire de lansare (OTP Strateg, administrat de OTP Garancia) pe piata, asteptand decizia Comisiei.
Conform legislatiei in vigoare, contributiile de pensii facultative sunt deductibile fiscal, atat pentru angajat, cat si pentru angajator, in limita a 200 de euro pe an. Cu alte cuvinte, angajatul si angajatorul pot contribui impreuna cu cate 200 de euro pe an la pensia facultativa, care ar putea aduce o plata lunara intre 271 si 674 de euro, la o perioada de cotizare de 35 de ani, in conditiile de randament precizate.
La pensiile facultative pot contribui toti cei care obtin venituri de natura salariala (inclusiv din activitati independente), in limita a 15% din veniturile brute realizate. Pentru a obtine o pensie facultativa dupa varsta de 60 de ani (conform legii), clientul trebuie sa cotizeze la fond timp de cel putin 90 de luni, nu neaparat consecutiv. La finalul perioadei, clientul isi poate primi pe loc toti banii acumulati sau esalonat, sub forma unei pensii.
"Noul produs de pensii private facultative este asemanator cu unul dintre cele doua fonduri mutuale ale noastre, fondul cu plasamente diversificate Raiffeisen Benefit", a mai precizat Mihail Ion. Noul produs de pensii facultative al grupului va fi vandut in primul rand companiilor care au relatii de afaceri pe piata locala cu Raiffeisen Bank, a mai precizat el. Un al doilea fond de pensii facultative ar putea fi lansat ulterior de Raiffeisen Asset Management, dar "in niciun caz prea curand", a spus presedintele companiei. RAM este in prezent lider pe piata fondurilor mutuale, cu active de 40 de milioane de euro si o cota de piata de peste 15%.
Pana acum, RAM este singura societate de administrare a investitiilor autorizata ca administrator de pensii facultative, in rest fiind vorba de patru societati de asigurare (ING Asigurari de Viata, Aviva si BCR Asigurari de Viata) si o companie specializata (Allianz-Tiriac Pensii Private).
Pentru o perioada de economisire de 35 de ani si o perioada de pensionare de 15 ani, o contributie lunara de 16,6 euro (in limita deductibilitatii fiscale) poate aduce o pensie privata facultativa de 135 de euro pe luna, de peste opt ori mai mare decat banii investiti. Calculele celor de la Raiffeisen Asset Management sunt orientative si se bazeaza pe un randament mediu anual de 5%, similar celor obtinute in piete cu vechime in administrarea pensiilor private.
Conform regulilor Comisiei de Pensii Private (CSSPP), administratorii de pensii nu pot promite sau garanta astfel de randamente sau rezultate, ci doar pot face estimari privind evolutiile pensiilor. RAM a primit recent licenta de administrator de pensii private facultative (pilonul III) si autorizarea pentru prospectul de emisiune al primului sau fond, Raiffeisen Acumulare.
"Avem ca tinta o cota de piata de 10% din pensiile facultative, pe termen mediu si lung", spune Mihail Ion, presedinte si director general la RAM. Fondul va aparea efectiv pe piata in urmatoarele saptamani, dupa autorizarea acestuia de catre Comisie. Fondul are un profil mediu de risc, investind 25% din activele clientilor sai in actiuni listate care compun indicele BET si BET-FI. La fel ca si la celelalte sase fonduri active de pe piata pensiilor facultative, structura portofoliului este flexibila, investitiile in actiuni listate la Bursa mergand pana la 40% din active.
Restul plasamentelor fondului vor fi facute in instrumente cu risc mai scazut, respectiv 60% in titluri de stat si 10% obligatiuni tranzactionate la Bursa. In afara de fondul Raiffeisen Acumulare, inca un fond de pensii private facultative este in pregatire de lansare (OTP Strateg, administrat de OTP Garancia) pe piata, asteptand decizia Comisiei.
Conform legislatiei in vigoare, contributiile de pensii facultative sunt deductibile fiscal, atat pentru angajat, cat si pentru angajator, in limita a 200 de euro pe an. Cu alte cuvinte, angajatul si angajatorul pot contribui impreuna cu cate 200 de euro pe an la pensia facultativa, care ar putea aduce o plata lunara intre 271 si 674 de euro, la o perioada de cotizare de 35 de ani, in conditiile de randament precizate.
La pensiile facultative pot contribui toti cei care obtin venituri de natura salariala (inclusiv din activitati independente), in limita a 15% din veniturile brute realizate. Pentru a obtine o pensie facultativa dupa varsta de 60 de ani (conform legii), clientul trebuie sa cotizeze la fond timp de cel putin 90 de luni, nu neaparat consecutiv. La finalul perioadei, clientul isi poate primi pe loc toti banii acumulati sau esalonat, sub forma unei pensii.
"Noul produs de pensii private facultative este asemanator cu unul dintre cele doua fonduri mutuale ale noastre, fondul cu plasamente diversificate Raiffeisen Benefit", a mai precizat Mihail Ion. Noul produs de pensii facultative al grupului va fi vandut in primul rand companiilor care au relatii de afaceri pe piata locala cu Raiffeisen Bank, a mai precizat el. Un al doilea fond de pensii facultative ar putea fi lansat ulterior de Raiffeisen Asset Management, dar "in niciun caz prea curand", a spus presedintele companiei. RAM este in prezent lider pe piata fondurilor mutuale, cu active de 40 de milioane de euro si o cota de piata de peste 15%.
Pana acum, RAM este singura societate de administrare a investitiilor autorizata ca administrator de pensii facultative, in rest fiind vorba de patru societati de asigurare (ING Asigurari de Viata, Aviva si BCR Asigurari de Viata) si o companie specializata (Allianz-Tiriac Pensii Private).
Care vor fi "regulile jocului" la pensiile private obligatorii
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a publicat ieri regulile privind startul pensiilor obligatorii (pilonul II), programat pentru 17 septembrie anul acesta.
Regulile sunt cuprinse in norma de aderare initiala, care stabileste procedurile prin care aproximativ 2,5 milioane de salariati vor intra in fondurile de pensii administrate privat.
La sistem sunt obligati sa participe toti salariatii care implinesc 35 de ani pana la sfarsitul acestui an, optiunea fiind deschisa si celor care au 35-45 de ani. In timp ce primii au la dispozitie doar o perioada de patru luni (17 septembrie 2007 - 17 ianuarie 2008) pentru a decide la care fond administrat privat vor adera, cei cu varsta de pana la 45 de ani pot adera in orice moment in urmatorii ani, cu conditia sa nu depaseasca limita celor 45 de ani.
Regulile sunt cuprinse in norma de aderare initiala, care stabileste procedurile prin care aproximativ 2,5 milioane de salariati vor intra in fondurile de pensii administrate privat.
La sistem sunt obligati sa participe toti salariatii care implinesc 35 de ani pana la sfarsitul acestui an, optiunea fiind deschisa si celor care au 35-45 de ani. In timp ce primii au la dispozitie doar o perioada de patru luni (17 septembrie 2007 - 17 ianuarie 2008) pentru a decide la care fond administrat privat vor adera, cei cu varsta de pana la 45 de ani pot adera in orice moment in urmatorii ani, cu conditia sa nu depaseasca limita celor 45 de ani.
BT Aegon: Brokerii vor aduce jumatate din business
Parteneriatele cu brokerii de pensii vor aduce jumatate din numarul de clienti la fondul de pensii private obligatorii (pilonul II) pe care il va administra BT Aegon, a declarat pentru ZF Silvia Sirb, directorul general al companiei.
BT Aegon este un joint-venture intre grupul financiar Banca Transilvania Cluj si compania olandeza de asigurari de viata si pensii private Aegon. Cele doua entitati au impartit in mod egal investitiile initiale in noua companie.
BT Aegon este un joint-venture intre grupul financiar Banca Transilvania Cluj si compania olandeza de asigurari de viata si pensii private Aegon. Cele doua entitati au impartit in mod egal investitiile initiale in noua companie.
Allianz vede activele pensiilor private la 3-4 mld. euro in 2015
Piata romaneasca de pensii private va ramane de dimensiuni reduse in urmatorii 7-8 ani, dar cu un potential important de crestere, considera analistii de la Allianz Global Investors, intr-un studiu prezentat ieri la Budapesta.
Romania este a doua tara din regiune dupa dimensiunea populatiei (dupa Polonia), de aceea are un potential important de crestere a activelor de pensii private. Startul tarziu al reformei si acumularea mai lenta de la inceput vor mentine Romania la stadiul de piata mica pentru pensiile private, pana la orizontul anului 2015, arata raportul realizat de Allianz.
Grupul german este implicat pe piata locala de pensii private prin societatea specializata a Allianz-Tiriac. Compa-nia este deja administrator a doua fonduri de pensii facultative (pilonul III) si se pregateste sa ia startul, alaturi de alte 14 companii, pe piata pensiilor obligatorii (pilonul II), in luna septembrie a acestui an.
Conform calculelor celor de la Allianz Global Investors, activele pensiilor private vor ajunge in 2015 in Romania la 3-4 miliarde de euro, in functie de succesul startului pensiilor obligatorii.
Prognoza lor este mult mai conservatoare decat cea prezentata de companiile interesate de aceasta piata, care preconizeaza un nivel al activelor de 8-10 miliarde de euro in urmatorii 10 ani, adica pana in 2017.
Indiferent de potentialul de crestere a activelor de pe piata pensiilor private, reforma sistemului public de pensii (adica introducerea pensiilor obligatorii) este o necesitate absoluta, mai ales in contextul regional si global al imbatranirii populatiei.
Studiul Allianz, care citeaza o prognoza realizata de Eurostat, divizia statistica a Uniunii Europene, prevede o reducere a populatiei Romaniei cu aproape 5 milioane de locuitori pana in 2050, de la 21,7 milioane de locuitori in prezent la 16,8 milioane in 2050.
Imbatranirea populatiei inseamna ca tot mai multi pensionari vor depinde de banii colectati sub forma contributiilor de pensii de la salariati, ceea ce va crea tensiuni si mai mari asupra bugetului public de pensii si asupra fortei active de munca.
"De indata ce sistemul pensiilor private obligatorii va fi aplicat si va deveni functional, Romania va deveni o piata atractiva pentru administratorii de active", mai ales datorita potentialului enorm de "catch-up" (prindere din urma), spun analistii Allianz
"Daca Romania reuseste sa-si mentina ritmul actual de crestere economica, ea ar putea deveni una dintre cele mai importante piete de crestere pentru pensiile private din Europa de Est", concluzioneaza studiul citat.
Recent, startul sistemului pensiilor obligatorii administrate privat a fost amanat pentru 17 septembrie, data stabilita initial fiind 1 august.
De la mijlocul lunii septembrie, toti salariatii cu varste de sub 35 de ani vor avea la dispozitie patru luni pentru a-si alege un fond de pensii.
De la 1 ianuarie 2008, in fondul ales vor fi virate doua procente din contributia de asigurari sociale platita statului, suma urmand sa se majoreze cu 0,5 puncte procentuale pe an, pana la 6% in opt ani.
Angajatii care nu isi vor alege un fond vor fi repartizati in mod aletaoriu companiilor prezente pe piata. Pana acum, au anuntat ca vor sa administreze pensii obligatorii 15 companii: Allianz-Tiriac, AIG, Aviva, AG2R Prevoyance, ING, Interamerican, BCR, BRD, Bancpost, BT Aegon, Prva, MKB Romexterra-Delta Asigurari, Omniasig, Generali si OTP Garancia.
Romania este a doua tara din regiune dupa dimensiunea populatiei (dupa Polonia), de aceea are un potential important de crestere a activelor de pensii private. Startul tarziu al reformei si acumularea mai lenta de la inceput vor mentine Romania la stadiul de piata mica pentru pensiile private, pana la orizontul anului 2015, arata raportul realizat de Allianz.
Grupul german este implicat pe piata locala de pensii private prin societatea specializata a Allianz-Tiriac. Compa-nia este deja administrator a doua fonduri de pensii facultative (pilonul III) si se pregateste sa ia startul, alaturi de alte 14 companii, pe piata pensiilor obligatorii (pilonul II), in luna septembrie a acestui an.
Conform calculelor celor de la Allianz Global Investors, activele pensiilor private vor ajunge in 2015 in Romania la 3-4 miliarde de euro, in functie de succesul startului pensiilor obligatorii.
Prognoza lor este mult mai conservatoare decat cea prezentata de companiile interesate de aceasta piata, care preconizeaza un nivel al activelor de 8-10 miliarde de euro in urmatorii 10 ani, adica pana in 2017.
Indiferent de potentialul de crestere a activelor de pe piata pensiilor private, reforma sistemului public de pensii (adica introducerea pensiilor obligatorii) este o necesitate absoluta, mai ales in contextul regional si global al imbatranirii populatiei.
Studiul Allianz, care citeaza o prognoza realizata de Eurostat, divizia statistica a Uniunii Europene, prevede o reducere a populatiei Romaniei cu aproape 5 milioane de locuitori pana in 2050, de la 21,7 milioane de locuitori in prezent la 16,8 milioane in 2050.
Imbatranirea populatiei inseamna ca tot mai multi pensionari vor depinde de banii colectati sub forma contributiilor de pensii de la salariati, ceea ce va crea tensiuni si mai mari asupra bugetului public de pensii si asupra fortei active de munca.
"De indata ce sistemul pensiilor private obligatorii va fi aplicat si va deveni functional, Romania va deveni o piata atractiva pentru administratorii de active", mai ales datorita potentialului enorm de "catch-up" (prindere din urma), spun analistii Allianz
"Daca Romania reuseste sa-si mentina ritmul actual de crestere economica, ea ar putea deveni una dintre cele mai importante piete de crestere pentru pensiile private din Europa de Est", concluzioneaza studiul citat.
Recent, startul sistemului pensiilor obligatorii administrate privat a fost amanat pentru 17 septembrie, data stabilita initial fiind 1 august.
De la mijlocul lunii septembrie, toti salariatii cu varste de sub 35 de ani vor avea la dispozitie patru luni pentru a-si alege un fond de pensii.
De la 1 ianuarie 2008, in fondul ales vor fi virate doua procente din contributia de asigurari sociale platita statului, suma urmand sa se majoreze cu 0,5 puncte procentuale pe an, pana la 6% in opt ani.
Angajatii care nu isi vor alege un fond vor fi repartizati in mod aletaoriu companiilor prezente pe piata. Pana acum, au anuntat ca vor sa administreze pensii obligatorii 15 companii: Allianz-Tiriac, AIG, Aviva, AG2R Prevoyance, ING, Interamerican, BCR, BRD, Bancpost, BT Aegon, Prva, MKB Romexterra-Delta Asigurari, Omniasig, Generali si OTP Garancia.
AG2R: Romania e prima tara in care venim direct
Romania este prima tara in care grupul francez de pensii si asigurari AG2R Prevoyance intra direct, a declarat ieri Gilles Sohm, director general al AG2R Fond de Pensii. "In restul de sase state unde AG2R este prezenta, este vorba de parteneriate, in care ne-am pus experienta in slujba unui partener local. Romania este prima tara in care intram direct pe piata", a spus Sohm. Compania va opera pe piata pensiilor obligatorii (pilonul II), fiind pe lista de asteptare, alaturi de alte 14 entitati, pentru obtinerea licentei de administrator pe aceasta piata. Ulterior, compania va vinde si pensii private facultative (pilonul III), "in functie de cererea pietei", au spus reprezentantii acesteia. Pe piata franceza de pensii si asigurari de viata, grupul AG2R este lider, cu o cota de 16%, actionand ca o entitate non-profit, in parteneriat cu sindicatele si patronatele. Compania administreaza active de peste 12 miliarde de euro si isi obtine peste 70% din veniturile anuale din pensiile private. Pe piata locala, AG2R va investi 8 milioane de euro pentru a demara operatiunile din domeniul pensiilor obligatorii. Confederatia sindicala Cartel Alfa detine o participatie de 3% la capitalul AG2R Fond de Pensii. Desi nu a comentat aceasta informatie, Gilles Sohm a precizat ca "mai multe parteneriate" sunt in acest moment in discutie, inclusiv cu unele sindicate. In Franta, compania are o filosofie care inglobeaza interesele tuturor partenerilor sociali, avand intentii identice si in Romania, a mai spus el.
CSSPP: Verde mai rapid pentru agentii de marketing la pensiile private obligatorii
Agentii de marketing (persoane fizice) care vor vinde produsele de pensii private obligatorii ar putea trece mai rapid prin filtrul Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), a declarat pentru ZF presedintele Comisiei, Mircea Oancea.
In prezent, pentru a deveni agent de marketing la pensiile private obligatorii (pilonul II) si a obtine avizul necesar de la CSSPP, o persoana fizica trebuie sa indeplineasca o serie de conditii impuse de legislatie, dupa care Comisia sa verifice indeplinirea acestor conditii si documentatia aferenta pentru fiecare persoana fizica in parte.
In prezent, pentru a deveni agent de marketing la pensiile private obligatorii (pilonul II) si a obtine avizul necesar de la CSSPP, o persoana fizica trebuie sa indeplineasca o serie de conditii impuse de legislatie, dupa care Comisia sa verifice indeplinirea acestor conditii si documentatia aferenta pentru fiecare persoana fizica in parte.
Ce vor raporta administratorii pensiilor private facultative
Administratorii pensiilor private facultative (pilonul III) isi vor informa clientii de fiecare data cand vor schimba politica de investitii pentru fondurile pe care le administreaza, conform normei privind obligatiile de raportare si transparenta emisa de Comisia de Pensii Private (CSSPP). Norma a fost recent publicata in Monitorul Oficial si arata toate obligatiile de raportare ale administratorilor de pensii facultative si ale fondurilor acestora. Anual, administratorii isi vor informa clientii printr-o forma prescurtata de bilant al activitatii pe ultimul an, prin situatia capitalurilor proprii, a activelor si pasivelor, precum si prin contul de profit si pierdere. Tot anual, administratorii vor publica un raport privind participantii si o structura pe grupe de varsta si sex a acestora pentru fiecare fond de pensii facultative gestionat. Semestrial, administratorii de pensii facultative vor fi obligati sa isi informeze participantii privind situatia activelor si a obligatiilor, pentru fiecare fond gestionat. Pe piata pensiilor facultative sunt in acest moment autorizati sase administratori si sase fonduri, alte doua fonduri fiind in pregatire de lansare (cu prospectele de emisiune autorizate).
ING, Aviva si Allianz-Tiriac, primii autorizati pentru pensii private obligatorii
ING Fond de Pensii, Aviva Societate de Administrare a unui Fond de Pensii Privat si Allianz-Tiriac Pensii Private sunt primele trei companii autorizate sa administreze fonduri de pensii obligatorii administrate privat (Pilonul II), a anuntat Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. "A sa cum este stabilit in Legea 411/2004 si in normele de aplicare ale acesteia, in cadrul procesului de autorizare a societatii de pensii ca administrator, se realizeaza si autorizarea primului prospect al schemei de pensii administrate privat elaborat si propus de catre administrator. Astfel, a fost aprobata autorizarea prospectului schemei de pensii administrate privat pentru fondul de pensii administrat privat pentru cei trei administratori autorizati", se arata intr-un comunicat al autoritatii de reglementare. De asemenea, odata cu autorizarea prospectelor schemelor de pensii administrate privat, s-a aprobat si avizarea actelor individuale de aderare, anexate prospectelor schemelor de pensii administrate privat, si anume fondul de pensii ING (ING Fond de Pensii), Pensia Viva (Aviva) si AZT Viitorul Tau (Allianz-Tiriac Pensii Private). Totodata, Consiliul autoritatii de reglementare a aprobat autorizarea ca broker de pensii private in vederea desfasurarii activitatii de marketing al fondului de pensii administrat privat a Salve Club Broker de Pensii Private. Potrivit legislatiei, procedura de aderare initiala la fondurile de pensii administrate privat incepe la 17 septembrie 2007. In perioada urmatoare, CSSPP va continua procesul de autorizare/avizare a entitatilor de pe piata pensiilor administrate privat, cum ar fi administratori, prospecte ale schemelor de pensii, fonduri de pensii, depozitari, auditori si agenti de marketing.
ING Fond de Pensii isi majoreaza capitalul cu 38,5 mil. euro
ING Fond de Pensii, compania specializata in pensii private obligatorii (pilonul II) a grupului ING in Romania, are in curs de desfasurare o majorare de capital de 121 de milioane de lei (aproximativ 38,5 mil. euro), a anuntat ieri societatea. Majorarea va spori capitalul ING Fond de Pensii la 141 m il. lei (aproape 45 mil. euro), aceasta devenind compania cu cel mai mare capital de pe aceasta piata. "Banii au fost deja virati de catre grupul ING si sunt in contul societatii ING Fond de Pensii. Asteptam avizul Comisiei (CSSPP, n. red.) pentru majorarea de capital, ca sa o putem si inregistra la Registrul Comertului", a declarat pentru ZF Radu Vasilescu, managerul companiei. Tot ieri, compania a anuntat ca are pregatita o forta de vanzare de 35.000 de agenti de marketing (persoane fizice), pentru a incepe cautarea de clienti pentru pensiile obligatorii incepand cu 17 septembrie, data oficiala de start a sistemului. ING Fond de Pensii este printre primele trei societati de pensii obligatorii care au primit miercuri licenta de administrator pe aceasta piata, alaturi de Allianz-Tiriac Pensii Private si Aviva.
Aviva: Avem deja 20.000 de agenti pentru pensiile obligatorii
Aviva a recrutat deja 20.000 de agenti de marketing pentru distributia pensiilor private obligatorii (pilonul II), conform unui anunt al companiei. Aviva este unul dintre cei trei administratori de pensii obligatorii autorizati de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), alatu ri de ING si Allianz-Tiriac. "Am recrutat deja 20.000 de agenti de marketing si am investit in formarea lor", spune Shah Rouf, director general al grupului Aviva in Romania. Odata cu primele trei licente de administrare acordate de CSSPP incepe si cursa autorizarii fortelor de vanzare pentru pensiile obligatorii. Conform unor estimari, pe piata ar putea fi autorizati in urmatoarele luni peste 100.000 de agenti de marketing persoane fizice, fiecare dintre acestia putand vinde doar produsul unui singur administrator.
Activele fondurilor de pensii facultative depasesc 50.000 de euro
Activele nete ale fondurilor de pensii private facultative (pilonul III) au depasit 50.000 de euro, conform unui anunt facut de BRD-SocGen, banca depozitara a fondurilor. Data de raportare pentru acest nivel de active este 23 iulie, conform aceleiasi surse. La acea data, doar patru fonduri incepuser a colectarea primelor contributii, desi alte doua sunt pregatite si gata de vanzare. Dintre cele patru fonduri active, AZT Moderato (administrat de Allianz-Tiriac Pensii Private) are cele mai mari active (peste 23.000 de euro), urmat de ING Clasic (administrat de ING Asigurari de Viata), Pensia mea (Aviva) si BCR Prudent (BCR Asigurari de Viata). Celelalte doua fonduri gata de colectare sunt AZT Vivace si ING Optim, lansate de curand pe piata. In afara de aceste sase fonduri, inca doua sunt in pregatire de lansare (Raiffeisen Acumulare si OTP Strateg).
Cum arata primele produse de pensii private obligatorii de pe piata
Primele trei scheme de pensii obligatorii (pilonul II) au primit unda verde de la Comisia de Pensii Private (CSSPP). Unde seamana si unde se deosebesc aceste noi produse financiare?
Cele trei produse sunt destul de asemanatoare ca politica de investitii, profil de risc si nivel al comisioanelor. In pofida asemanarilor insa, exista si elemente de detaliu care le deosebesc. Cele trei produse sunt ATZ Viitorul Tau (administrat de Allianz-Tiriac Pensii Private), ING Fond de Pensii (administrat de ING Fond de Pensii) si Pensia Viva (administrat de Aviva Fond de Pensii).
De exemplu, toate trei fondurile vor investi 70% din activele clientilor lor in instrumente considerate cu risc scazut (titluri de stat si obligatiuni private straine) si restul de 30% in instrumente cu risc mai ridicat (actiuni, alte obligatiuni, instrumente de piata monetara si fonduri mutuale). Aceasta proportie confera celor trei produse un grad mediu de risc, conform clasificarilor CSSPP.
Fondul ING va investi 67% din active in titluri de stat emise de guvernele din Romania sau alte state europene, fondul Allianz-Tiriac va investi in aceste instrumente 67,5% din active, in timp ce fondul Aviva va plasa aici doar 55% din active. Diferenta pana la 70% este facuta de alocarea in titluri de stat ale Japoniei, SUA si Canadei si in obligatiuni corporative straine.
Proportia de investire 70%-30% este valabila insa doar in cazul portofoliului-tinta, adica pentru situatii obisnuite, pe termen mai lung. In schimb, toate cele trei scheme de pensii prevad o strategie investitionala flexibila, care permite plasamentelor in diverse instrumente sa oscileze intre anumite praguri.
Desi fondurile tintesc o alocare in proportie de 70% a activelor catre instrumente mai sigure, aceasta cota poate merge pana la 85% (in cazul Allianz-Tiriac) si chiar 90% (in cazul ING si Aviva), in situatia in care conditiile de piata se inrautatesc.
De exemplu, daca piata de capital (bursele) sau cea bancara devin nesigure si randamentele sunt in scadere, administratorii vor realoca banii investiti aici catre instrumente mai sigure, crescand ponderea acestora in portofoliu. In situatia contrara, in care bursele cresc puternic, fondurile se vor reorienta catre cumpararea de actiuni listate, care sa valorifice conditiile favorabile de piata.
Astfel, ponderea investita de catre fiecare fond in actiuni listate la diverse burse (romaneasca sau straine) ar putea ajunge pana la 30% (in cazul ING) si chiar la 35% (in cazul Allianz-Tiriac si Aviva).
Cat priveste comisioanele, administratorii au avut si mai putin spatiu de manevra decat in cazul politicii de investitii. Fondurile ING si Allianz-Tiriac au comisioane de administrare identice cu limita maxima permisa de lege: unul initial de 2,5% din contributiile virate si unul permanent, lunar, de 0,05% din activele fondului.
Din banii fondului se mai deduce anual comisionul de auditare a fondului (conform obligatiei legale). In timp ce Ernst&Young cere pentru auditarea fondurilor ING si Aviva cate 1.800 de lei pe an, KPMG percepe pentru auditarea fondului Allianz-Tiriac sume intre 12.500 si 30.000 de euro pe an, in functie de dimensiunea activelor. In cazul in care un client nu este multumit de randamentele obtinute de fondul sau, el poate alege sa cotizeze la alt fond, platind pentru transferul sau un comision de 5% din valoarea activului net la momentul mutarii.
Restul comisioanelor (de depozitare, de tranzactionare, bancare si altele) vor fi suportate de administrator, ca si cheltuieli proprii, neafectand banii fondurilor de pensii obligatorii. Deocamdata, Aviva a refuzat sa faca public nivelul comisioanelor, neavand inca aceasta obligatie, care apare doar dupa autorizarea fondului si startul aderarii. Tot la capitolul asemanari, cei trei administratori au ales ca banca depozitara pentru activele viitoarelor lor fonduri BRD-SocGen, a doua institutie de credit ca marime de pe piata locala.
Deocamdata, doar prospectele schemelor de pensii au fost autorizate de CSSPP, fondurile urmand sa apara efectiv pe piata dupa ce primesc inca o decizie de autorizare din partea Comisiei, ultima necesara pentru a incepe vanzarea propriu-zisa.
In urma celor trei administratori care au primit licenta pentru pensiile private obligatorii in primul val (Allianz-Tiriac, ING si Aviva) se afla o lista de asteptare de 12 companii, care sunt in diverse stadii de autorizare pentru aceasta licenta. Cele 12 companii sunt AIG, AG2R (Franta), Bancpost, BCR, BRD-SocGen, BT Aegon, Generali, Interamerican, MKB Romexterra - Delta Asigurari, Omniasig, OTP si Prima Pensie (Slovenia).
Fiecare companie care va intra pe piata (numai prin decizia CSSPP) va gestiona un singur fond de pensii obligatorii. Deocamdata, cele trei prospecte autorizate sunt ale unor fonduri de risc mediu, desi Comisia permite si autorizarea unor scheme de pensii cu un profil de risc scazut si ridicat.
Care vor fi primele companii care vor promova produse diferite de medie?
Campania publica de informare ar putea Incepe saptamana aceasta
Campania publica de informare privind pensiile private obligatorii (pilonul II) ar putea incepe chiar de saptamana aceasta, au declarat pentru ZF reprezentanti ai Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
Primul pas al campaniei oficiale de informare ar putea avea loc pe televiziunea si radioul publice, incepand cu 1 august. Startul efectiv al aderarii la fondurile private de pensii este programat pe 17 septembrie, astfel incat campania ar putea preceda startul cu o luna si jumatate, aceasta fiind oricum prevazuta sa dureze pana la finele anului.
Cel tarziu pe 1 august, agentia de publicitate Papaya Advertising va prezenta Comisiei spoturile video (pentru difuzare pe TV) si audio (pentru radio), precum si media plan-ul pentru campania de informare. Conform unor parteneriate deja stabilite, spoturile vor beneficia de difuzare gratuita la orice ora pe radioul public (Radio Romania) si in intervalul orar 8-16 pe televiziunea publica (TVR1).
Intentia CSSPP este insa de a extinde parteneriatul cu TVR1 pentru a putea beneficia de difuzare gratuita in toate intervalele orare, au spus reprezentantii Comisiei. In functie de media plan-ul campaniei (propus de agentia de publicitate) si de bugetul disponibil, spoturile care vor informa publicul privind pensiile private vor fi difuzate si pe statiile private de radio si televiziune.
A doua parte a campaniei publice de informare, care va incepe tot in luna august, va fi distribuirea directa si gratuita prin posta a unor pliante informative catre potentialii participanti. Campania de direct-mailing va fi insa mult mai costisitoare, pentru aplicarea ei fiind necesara aprobarea unei suplimentari de buget pentru CSSPP din partea Bancii Mondiale, care finanteaza si supravegheaza toata campania publica de informare a pensiilor private. Campania va include si distributia (intr-un numar mai mic decat al pliantelor) unui ghid, ceva mai consistent ca informatie decat pliantul.
Conform legii, toti salariatii cu varsta sub 35 de ani (inclusiv cei care implinesc 35 de ani pana la 31 decembrie) sunt obligati sa adere la un fond de pensii privat (pilonul II), in perioada 17 septembrie 2007 - 17 ianuarie 2008. Optiunea aderarii este deschisa si angajatilor cu 36-45 de ani, care au timp sa isi aleaga un fond pana implinesc varsta limita de 45 de ani.
Dupa 17 ianuarie, toti salariatii din prima categorie (cei obligati sa intre in sistem) care au ramas fara optiune vor fi repartizati automat si aleator de calculator catre unul dintre fondurile de pe piata.
Cele trei produse sunt destul de asemanatoare ca politica de investitii, profil de risc si nivel al comisioanelor. In pofida asemanarilor insa, exista si elemente de detaliu care le deosebesc. Cele trei produse sunt ATZ Viitorul Tau (administrat de Allianz-Tiriac Pensii Private), ING Fond de Pensii (administrat de ING Fond de Pensii) si Pensia Viva (administrat de Aviva Fond de Pensii).
De exemplu, toate trei fondurile vor investi 70% din activele clientilor lor in instrumente considerate cu risc scazut (titluri de stat si obligatiuni private straine) si restul de 30% in instrumente cu risc mai ridicat (actiuni, alte obligatiuni, instrumente de piata monetara si fonduri mutuale). Aceasta proportie confera celor trei produse un grad mediu de risc, conform clasificarilor CSSPP.
Fondul ING va investi 67% din active in titluri de stat emise de guvernele din Romania sau alte state europene, fondul Allianz-Tiriac va investi in aceste instrumente 67,5% din active, in timp ce fondul Aviva va plasa aici doar 55% din active. Diferenta pana la 70% este facuta de alocarea in titluri de stat ale Japoniei, SUA si Canadei si in obligatiuni corporative straine.
Proportia de investire 70%-30% este valabila insa doar in cazul portofoliului-tinta, adica pentru situatii obisnuite, pe termen mai lung. In schimb, toate cele trei scheme de pensii prevad o strategie investitionala flexibila, care permite plasamentelor in diverse instrumente sa oscileze intre anumite praguri.
Desi fondurile tintesc o alocare in proportie de 70% a activelor catre instrumente mai sigure, aceasta cota poate merge pana la 85% (in cazul Allianz-Tiriac) si chiar 90% (in cazul ING si Aviva), in situatia in care conditiile de piata se inrautatesc.
De exemplu, daca piata de capital (bursele) sau cea bancara devin nesigure si randamentele sunt in scadere, administratorii vor realoca banii investiti aici catre instrumente mai sigure, crescand ponderea acestora in portofoliu. In situatia contrara, in care bursele cresc puternic, fondurile se vor reorienta catre cumpararea de actiuni listate, care sa valorifice conditiile favorabile de piata.
Astfel, ponderea investita de catre fiecare fond in actiuni listate la diverse burse (romaneasca sau straine) ar putea ajunge pana la 30% (in cazul ING) si chiar la 35% (in cazul Allianz-Tiriac si Aviva).
Cat priveste comisioanele, administratorii au avut si mai putin spatiu de manevra decat in cazul politicii de investitii. Fondurile ING si Allianz-Tiriac au comisioane de administrare identice cu limita maxima permisa de lege: unul initial de 2,5% din contributiile virate si unul permanent, lunar, de 0,05% din activele fondului.
Din banii fondului se mai deduce anual comisionul de auditare a fondului (conform obligatiei legale). In timp ce Ernst&Young cere pentru auditarea fondurilor ING si Aviva cate 1.800 de lei pe an, KPMG percepe pentru auditarea fondului Allianz-Tiriac sume intre 12.500 si 30.000 de euro pe an, in functie de dimensiunea activelor. In cazul in care un client nu este multumit de randamentele obtinute de fondul sau, el poate alege sa cotizeze la alt fond, platind pentru transferul sau un comision de 5% din valoarea activului net la momentul mutarii.
Restul comisioanelor (de depozitare, de tranzactionare, bancare si altele) vor fi suportate de administrator, ca si cheltuieli proprii, neafectand banii fondurilor de pensii obligatorii. Deocamdata, Aviva a refuzat sa faca public nivelul comisioanelor, neavand inca aceasta obligatie, care apare doar dupa autorizarea fondului si startul aderarii. Tot la capitolul asemanari, cei trei administratori au ales ca banca depozitara pentru activele viitoarelor lor fonduri BRD-SocGen, a doua institutie de credit ca marime de pe piata locala.
Deocamdata, doar prospectele schemelor de pensii au fost autorizate de CSSPP, fondurile urmand sa apara efectiv pe piata dupa ce primesc inca o decizie de autorizare din partea Comisiei, ultima necesara pentru a incepe vanzarea propriu-zisa.
In urma celor trei administratori care au primit licenta pentru pensiile private obligatorii in primul val (Allianz-Tiriac, ING si Aviva) se afla o lista de asteptare de 12 companii, care sunt in diverse stadii de autorizare pentru aceasta licenta. Cele 12 companii sunt AIG, AG2R (Franta), Bancpost, BCR, BRD-SocGen, BT Aegon, Generali, Interamerican, MKB Romexterra - Delta Asigurari, Omniasig, OTP si Prima Pensie (Slovenia).
Fiecare companie care va intra pe piata (numai prin decizia CSSPP) va gestiona un singur fond de pensii obligatorii. Deocamdata, cele trei prospecte autorizate sunt ale unor fonduri de risc mediu, desi Comisia permite si autorizarea unor scheme de pensii cu un profil de risc scazut si ridicat.
Care vor fi primele companii care vor promova produse diferite de medie?
Campania publica de informare ar putea Incepe saptamana aceasta
Campania publica de informare privind pensiile private obligatorii (pilonul II) ar putea incepe chiar de saptamana aceasta, au declarat pentru ZF reprezentanti ai Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
Primul pas al campaniei oficiale de informare ar putea avea loc pe televiziunea si radioul publice, incepand cu 1 august. Startul efectiv al aderarii la fondurile private de pensii este programat pe 17 septembrie, astfel incat campania ar putea preceda startul cu o luna si jumatate, aceasta fiind oricum prevazuta sa dureze pana la finele anului.
Cel tarziu pe 1 august, agentia de publicitate Papaya Advertising va prezenta Comisiei spoturile video (pentru difuzare pe TV) si audio (pentru radio), precum si media plan-ul pentru campania de informare. Conform unor parteneriate deja stabilite, spoturile vor beneficia de difuzare gratuita la orice ora pe radioul public (Radio Romania) si in intervalul orar 8-16 pe televiziunea publica (TVR1).
Intentia CSSPP este insa de a extinde parteneriatul cu TVR1 pentru a putea beneficia de difuzare gratuita in toate intervalele orare, au spus reprezentantii Comisiei. In functie de media plan-ul campaniei (propus de agentia de publicitate) si de bugetul disponibil, spoturile care vor informa publicul privind pensiile private vor fi difuzate si pe statiile private de radio si televiziune.
A doua parte a campaniei publice de informare, care va incepe tot in luna august, va fi distribuirea directa si gratuita prin posta a unor pliante informative catre potentialii participanti. Campania de direct-mailing va fi insa mult mai costisitoare, pentru aplicarea ei fiind necesara aprobarea unei suplimentari de buget pentru CSSPP din partea Bancii Mondiale, care finanteaza si supravegheaza toata campania publica de informare a pensiilor private. Campania va include si distributia (intr-un numar mai mic decat al pliantelor) unui ghid, ceva mai consistent ca informatie decat pliantul.
Conform legii, toti salariatii cu varsta sub 35 de ani (inclusiv cei care implinesc 35 de ani pana la 31 decembrie) sunt obligati sa adere la un fond de pensii privat (pilonul II), in perioada 17 septembrie 2007 - 17 ianuarie 2008. Optiunea aderarii este deschisa si angajatilor cu 36-45 de ani, care au timp sa isi aleaga un fond pana implinesc varsta limita de 45 de ani.
Dupa 17 ianuarie, toti salariatii din prima categorie (cei obligati sa intre in sistem) care au ramas fara optiune vor fi repartizati automat si aleator de calculator catre unul dintre fondurile de pe piata.
Raiffeisen Bank intra direct in brokerajul pensiilor private facultative
Raiffeisen Bank a fost autorizata ca broker de pensii private facultative (pilonul III), conform informatiilor publicate pe site-ul Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
Astfel, Raiffeisen devine prima institutie de credit care va vinde direct produse de pensii facultative. Conform legislatiei, bancile si brokerii de asigurare pot vinde direct produsele de pensii facultative de pe piata, cu conditia primirii unui aviz in acest sens din partea CSSPP.
Astfel, Raiffeisen devine prima institutie de credit care va vinde direct produse de pensii facultative. Conform legislatiei, bancile si brokerii de asigurare pot vinde direct produsele de pensii facultative de pe piata, cu conditia primirii unui aviz in acest sens din partea CSSPP.
Inca patru administratori de pensii obligatorii
Patru noi jucatori au intrat in sistemul pensiilor private obligatorii (pilonul II): Omniasig, Interamerican, Prima si AIG, dupa ce au fost autorizati ieri de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private.
In urma cu o saptamana, Comisia a dat unda verde pentru administrarea fondurilor de pensii din pilonul II companiilor ING, Aviva si Allianz-Tiriac.
Odata cu licenta de administrator, companiile autorizate ieri au primit si aprobarea pentru primul prospect al schemei de pensii administrate privat.
In urma cu o saptamana, Comisia a dat unda verde pentru administrarea fondurilor de pensii din pilonul II companiilor ING, Aviva si Allianz-Tiriac.
Odata cu licenta de administrator, companiile autorizate ieri au primit si aprobarea pentru primul prospect al schemei de pensii administrate privat.
Petromservice: Regulile UE ne permit intrarea pe pensii private
Petromservice, furnizor de servicii petroliere, va administra pensii private prin intermediul societatii de asigurare Delta Asigurari, pe care a preluat-o recent de la societatea off-shore Tabor Projects Limited, inregistrata in Marea Britanie, despre care se vehiculeaza in media ca ii apartine omului de afaceri Sorin Ovidiu Vantu.
Jumatate din capitalul Petromservice este controlat de Elbahold, un off-shore inregistrat in Cipru, despre proprietarii caruia nu se cunosc informatii. Legislatia in vigoare interzice acestor societati sa fie in actionariatul administratorilor de pensii private.
Jumatate din capitalul Petromservice este controlat de Elbahold, un off-shore inregistrat in Cipru, despre proprietarii caruia nu se cunosc informatii. Legislatia in vigoare interzice acestor societati sa fie in actionariatul administratorilor de pensii private.
Abonați-vă la:
Postări (Atom)
